L'histoire de Final Fantasy VII se déroule sur la Planète (aussi appelé Gaia). Ce monde est dominé par les êtres humains et est assez avancé technologiquement. Une compagnie appelé Shinra a réussi à extraire de l'énergie provenant du sol (appelé Mako) et à l'utiliser comme source d'énergie afin d'améliorer la vie de la population. Ainsi, de nombreux réacteurs Mako ont vu le jour afin d'extraire cette énergie pour la revendre. Cependant, cette énergie provient de la Rivière de la Vie - un flot d'énergie contenant l'essence de la vie elle-même. Toute vie provient de la Rivière de la Vie qui se propage sous la surface de la Planète, et y retourne à sa mort. En conséquence, l'extraction de Mako épuise la Rivière de la Vie, et génère des zones dénuées de vie, comme la ville de Midgar, où se trouve huits réacteurs Mako, et où nulle plante ne pousse. Certains se sont rebellés contre la Shinra, les accusant d'épuiser la Planète et que cela causera leur perte. Ainsi, des groupes anti-Shinra se sont formés, comme le groupe AVALANCHE. La Shinra recherche la Terre Promise, lieu où la Mako serait abondante et le bonheur suprême. Selon la légende, seule la race des Cetras seraient capable de trouver cette terre. Seulement, tous les Cetras ont été éliminés de la Planète à cause de Jénova, la calamité des cieux, qui a atterri sur la Planète il y a 2000 ans et a disparu depuis. L'unique descendante des Cetras encore en vie est Aerith Gainsborough, elle est donc étroitement surveillée par la Shinra.